ヤマハ発動機の株価予想は当たるのか?

ヤマハ発動機の株価予想を評価・解説

収益体質の改善と共に、利益を伸ばすヤマハ発動機。しかし株価予想を頼りに高値で株を購入後に、大暴落に遭遇して、甚大な損失を出す個人投資家が続出。予想屋の言葉を、安易に信じてはいけない。

そもそも洗練された投資家は、カモ投資家が保有株を投げ売る時に株を買ってますからね。急がば回れの精神で、自分自身の投資技術を高める努力をしましょう。

ヤマハ発動機

ヤマハ発動機で儲けるポイント
  • 利益の5割を稼ぐシェアNo1で高利益率なマリン事業と、2輪車事業が両輪。
  • 海外売上が7割を超え、アジアに強み。全事業が黒字で、堅調な経営が続く。
  • 営業利益率の改善がすすみ、収益体質が向上。営業利益率は7%台まで回復。
  • 支持として機能する上昇トレンド線まで株価が下落した際に、購入したい。

高値園で慌てて飛び乗る投資行為を続ける限り、資産は安定して増えません。

(2017年1月7日公開)

株価予想を信じて数日で株を手放した後に、猛烈に株価が上昇した事例

管理人は世の株価予想に対して、強い疑問を抱いています。なぜかと言うと、苦労の割に報われない短期取引を推奨する事が多いからです。本事例だと、株価上昇初期に株を手放す事になり、儲け損ねてますからね。

予想屋を信じるよりも、時間を味方につけた中長期投資の方が利益になると思うのですが。まずは株価予想の問題点を見てみましょう。

評価者 実力:勝率 予想期間 結果 損益(投資額)
小野山功 勝率:77%(7勝2敗) 2016/7/25~29 買:外れ ▲0.36万円
(35万円)
年1回の暴落時に売買した場合(後述) +18万円
(36万円)


小野山功氏の買い予想が外れて、損失が3,600円

小野山功の株価予想


では小野山功氏の株価予想をみてみましょう。日経平均株価指数への採用が決まった事で、買い重要が高まり、株価が上がると想定して「買」推奨なさっています。残念ながら株価予想が外れて、35万円の投資(200株を購入)に対し、損失が3,600円です。

予想後のチャートを見ると、株価がゆっくりと上昇を続けています。中長期的な目線で株を保有していれば、多額の利益を手にする事ができたのに、短期間で株を手放した為、損失になった残念な事例ですよ。

そもそも買い需要が高まるならば徐々に株価が上がる訳ですから、保有期間を長めにとらないと、儲からないと思うんですけどね。なぜ、たった5日間で売却するのか?管理人には、理解が出来ません。

仮に3か月保有して、株価天井前の2,200円付近で利益確定していれば、8万円の利益になります。多くの株価予想が短期売買を推奨していますが、資産を増やすのは難しいので、安易に信じない事ですね。

ヤマハ発動機の株価予想チャート


それでも手っ取り早く大儲けしたいと思って、短期取引を繰り返す人もいるでしょう。大切な資金を失う無謀な売買をやる前に、せめてトレードステーションのバックテスト機能で、推奨されている投資手法が本当に儲かるのか?調べる努力をしてみましょう。そうすれば、短期売買では、そう簡単に資産が増えないという事が分かるはずです。

ヤマハ発動機に関する予想屋の言葉を信じて、損した人


株価予想に頼らず個人投資家が利益を出そうと思ったら、時間を味方につける中長期的な売買の方が成功しやすいです。「うねり取り投資」「季節的なサイクルを利用した投資」を上手に活用して、資金を事前に仕込んでおけば良いだけです。

銘柄の監視もほとんど不要で、ほったらかしに近く、さらに利益率も高いので、効率が良いと思いますよ。 ぜひ投資手法の一つとして、参考にして欲しいです。



株価上昇が継続。支持となるトレンド線まで、株価が下落した際に購入

楽器のヤマハのモーターサイクル製造部門が、分離独立して設立されたヤマハ発動機。事業を拡大させ、今では主力の二輪車事業、マリン事業、特機事業、産業用機械・ロボット事業、その他事業の計5部門が収益源となっています。

世界大手の一角である二輪車事業と、シェアNo1のマリン事業の両輪で、売上の8割を占めています。

ヤマハ発動機のセグメント情報


実は売上の2割を占めるマリン事業の利益率が、20%近くに達しており、製造業部門としては、超高収益です。ヤマハ発動機の利益の半分を叩き出す主力事業となっており、二輪事業よりも儲かっています。

ヤマハ発動機のセグメント別の業績


海外の売上比率が70%近くに達し、アジア地域が大きな収益源です。アジア、国内が両輪で、売上・利益の7割を占めます。全部門、尚且つ、海外の地域によらず黒字を確保しており、堅実な経営だと思います。

ヤマハ発動機の地域別売上


なお有利子負債3,089億円に対して、利益剰余金が4,201億円ですから、実質無借金経営企業です。トヨタ自動車とも、提携して開発を推進できる点は強みですね。

項目 内容 コメント
企業名(銘柄コード) ヤマハ発動機 (7272)
上場市場 東証1部
業種 輸送用機器
株価 2,574円
単元株数と最低購入単価 100株:25万7,400円
時価総額 9,006億円
資本金 857億円
発行済株式数 3億4,991万株
浮動株数 2,134万株
利益剰余金 4,201億円
有利子負債 3,089億円
保有者比率 外国 35.8%
浮動株 6.1%
投信 5.9%
特定株 46.5%

ヤマハ発動機の業績推移を調べてみますか。ここ数年は、売上・利益ともに増加傾向にあります。利益が減少傾向を示しておらず、現時点では安定的な経営が続いています。

ヤマハ発動機の業績


収益体質の強化にも注力しており、2013年度時点では3%だった営業利益率が、2015年度には2倍以上の、7.5%にまで改善しています。今後も業績向上に繋がる、経営体質の改善に期待したいですね。

ヤマハ発動機の営業利益率推移


次に倒産する可能性のある企業なのか?判断する為に、キャッシュフローの推移を見ておきましょう。2012年度に営業CFがマイナスに陥ったものの、ここ3年はプラスで推移しており、本業からの安定した現金収入がある点は評価できます。

なお設備投資が必要な業態ですから投資活動として、有形・無形固定資産の取得による支出が必要です。

資金が不足する場合には資金調達する必要があり、財務CFがプラスになります。現時点では、潤沢な現金もありますし、急に資金繰りに困るような状態では無いでしょう。

ヤマハ発動機のキャッシュフロー


投資判断の参考になる為、ヤマハ発動機の過去の値動きも把握しておきましょう。2009年まで遡ると、年の後半に底値園が形成される傾向が強いです。加えて、トレンド線で反発する特性もあるようですね。

下落トレンド時に利益を出すのは難しいので、ボックス相場か、上昇トレンド時に、年末を目途にして、支持帯まで株価が下落した際に株を購入するスタンスで銘柄の監視をするスタンスが良いでしょう。

利益が安定するので、できるだけ株価の値動きがイメージしやすい銘柄を利用することもおススメです。

ヤマハ発動機の過去のチャート


ちなみにヤマハ発動機と日経平均株価指数を比較してみると、株価の値動きが、かなり連動しています。相場好調期であれば、個別株特有のリスク(暴落や、株が上がらない状態の事)を回避する為にも、 日経平均株価指数に連動するETFを投資対象に選んでも良いでしょう。

ヤマハ発動機のチャートと日経平均株価指数を比較 紺色線:ヤマハ発動機 ピンク色線:日経平均株価指数


それでもヤマハ発動機で利益を出したいならば、まずは来期の業績予想を詳細にチェックしてみましょう。 営業利益が120,436百万円から105,000百万円に減少するのですが、一株当たり当期純利益は、171.89円から171.81円と横ばいを維持しています。

感覚としては長期の緩やかな上昇トレンドを、維持するのかなと感じる業績です。

ヤマハ発動機の最新業績


具体的にヤマハ発動機の直近株価のトレンドを調べてみると、長期の上昇トレンドが崩れていません。

来期業績も堅調なようですし、支持として機能する上昇トレンド線まで株価が下落した際に、購入するスタンスで良いと思います。具体的な売買タイミングの探し方は、最高のタイミングで株を買うための3つのステップを参考になさってみてください。

仮に上記指針に沿って2016年7月(1,800円)に200株を購入して、株価が大きく上昇した2016年12月(2,700円)に売却すると、36万円の投資に対して利益が18万円となり、利益率が50%に達しました。

なお現時点の株価は、上昇トレンド線よりも、かなり高い位置にあり、ここから購入するのは、かなりのリスクがあり、おススメしません。次に訪れる投資チャンスを、じっくりと待った方が良いでしょう。

最低購入単価も20万円を超えており、もしも投資経験が浅いならば、リスクを下げる為にSMBC日興証券のキンカブサービスを利用した少額投資も検討してみましょうね。

ヤマハ発動機の売買チャンス



2017年1月時点で管理人がチェックした輸送用機器銘柄

ヤマハ発動機の売買をする場合にお勧めの証券会社

ヤマハ発動機を利用して株式投資をするのでしたら、下記の証券会社の中から好みに応じて使い分けると良いかと思います。

当サイトの一押し
 知名度No1で取引手数料が安い。口座開設で2000円貰えます。:SBI証券
 1万円取引のキンカブ信用取引が常に無料と魅力満載   :SMBC日興証券
 手数料無料のフリーETF株主優待のタダ取り裏技に強み:カブドットコム証券

番外
 100万円以上の現物取引手数料が、他社を圧倒する安さ  :フィデリティ証券
 楽天グループを利用する方向け             :楽天証券
 多彩な自動売買注文をしたい方向け           :マネックス証券

証券会社のコスト比較情報も御参考になさってください


Beginner of Recommended service

記事が売買の参考になりましたら、ぜひブックマークをお願いします!